Портфель ОВДП у власності фізичних осіб у 2026 році регулярно оновлює рекорди - гроші туди несуть не тільки з патріотичних міркувань, а тому що математика часто виходить вигіднішою за звичайний депозит. Розберемо чесно: скільки це реально приносить, де купити з мінімальною сумою від тисячі гривень, і в чому ризик, про який рідко пишуть.
Що таке військові облігації простими словами
Це не банківський продукт, а прямий борг держави перед вами. Купуючи облігацію внутрішньої державної позики (ОВДП), ви даєте гроші в позику Міністерству фінансів, а воно повертає їх у визначений строк із відсотками. «Військовими» називають ті випуски, кошти від яких ідуть на фінансування Збройних сил - за механізмом це ті самі ОВДП, просто з такою метою залучення.
Скільки можна заробити зараз
На аукціонах початку вересня 2026 року дохідність гривневих ОВДП трималась переважно в діапазоні 12-16,5% річних залежно від строку: чим довший строк обігу, тим вища ставка. Наприклад, на одному з останніх аукціонів дворічні папери пішли під 12,44%, а річні - під 15,18%, і разом Мінфін залучив понад 6 млрд грн. Для порівняння: середня ставка за гривневими депозитами (індекс UIRD) на початок вересня - 14,07% річних.
Головна перевага - податки, а не сама ставка
Ось де цифри насправді розходяться. Дохід за банківським депозитом оподатковується: 18% податку на доходи плюс 5% військового збору, разом 23%. А купонний дохід і дохід від погашення ОВДП не оподатковуються ні ПДФО, ні військовим збором узагалі - для фізичних осіб це прямо прописана пільга. Тому 15,18% за річною облігацією залишаються вам повністю, а от з 14,07% за депозитом на руки прийде приблизно 10,8%. Різниця в реальній дохідності набагато більша, ніж здається з голих відсоткових ставок.
Де купити і яка мінімальна сума
| Де купити | Мінімальна сума |
|---|---|
| Застосунок Дія | від ~900-1000 ₴ за одну облігацію, кількість без обмежень |
| Укргазбанк | від 1000 ₴ (одна облігація) |
| Ощадбанк | від 50 000 ₴ |
| ПриватБанк | мінімум відрізняється залежно від випуску - уточнюйте в застосунку перед покупкою |
Найдоступніший поріг входу - через Дію: там можна купити хоч одну облігацію й спробувати інструмент без великої суми, перш ніж нести туди значну частину заощаджень.
Чи можна забрати гроші достроково
На відміну від депозиту, де дострокове зняття означає перерахунок відсотків за мінімальною ставкою, ОВДП можна продати будь-якої миті на вторинному ринку (наприклад, через ПФТС) - за поточною ринковою ціною. Але це палиця на два кінці: якщо продати одразу після купівлі, через спред між ціною купівлі й продажу ви, швидше за все, отримаєте трохи менше, ніж заплатили. Це не інструмент для грошей, які можуть знадобитися завтра.
Чесно про ризик, який часто замовчують
Банківський депозит захищений Фондом гарантування вкладів - зараз, під час воєнного стану, на всю суму. ОВДП під цю гарантію не підпадають узагалі. Повернення коштів залежить не від конкретного банку, а від спроможності держави обслуговувати власний борг. Це не привід відмовитися від інструменту - державні облігації історично вважаються одним із найнадійніших активів саме тому, що держава відповідає по них у першу чергу. Але прирівнювати ОВДП до депозиту з гарантією 100% - помилка: це різні за природою ризики, і про це варто знати до купівлі, а не після.
Депозит чи ОВДП - як розподілити
Це не питання «або-або». Гроші на випадок термінової потреби - у депозиті чи на накопичувальному рахунку, де є гарантія і миттєвий доступ (детальніше - у статті «Депозит чи накопичувальний рахунок»). А частину заощаджень, яка точно не знадобиться найближчі 6-12 місяців, має сенс тримати в ОВДП саме через різницю в оподаткуванні - вона переважує зручність депозиту, якщо гроші і так лежали б без руху.
Матеріал має ознайомчий характер і не є інвестиційною рекомендацією. Дохідність, мінімальні суми та умови купівлі визначає Міністерство фінансів і конкретний банк-агент на момент розміщення - перевіряйте актуальні дані перед покупкою.